Lãi suất điều hành đồng loạt tăng thêm từ 0,5% - 1%. Thị trường 25/10

© Reuters

Theo Dong Hai

AiVIF.com – Với tin tức đáng chú ý nhất trong hôm nay: Ngân hàng Nhà nước tăng loạt lãi suất điều hành thêm 0,5% - 1% từ 25/10… Thị trường cũng sẽ tiếp tục tập trung vào một số tin tức khác như: Liệu cổ phiếu nhóm ngành BĐS có còn sức hút sau các vấn đề liên quan đến trái phiếu? Tỷ giá USD tăng trở lại… Dưới đây là nội dung chính 3 tin tức đáng chú ý trong phiên giao dịch hôm nay thứ Ba ngày 25/10.

1. Ngân hàng Nhà nước tăng loạt lãi suất điều hành thêm 0,5% - 1% từ 25/10

Chiều 24/10, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã tiếp tục có động thái điều hành chính sách tiền tệ thông qua việc nâng loạt lãi suất điều hành kể từ ngày 25/10.

Theo đó, lãi suất tái cấp vốn được nâng từ 5,0%/năm lên 6,0%/năm; lãi suất tái chiết khấu từ 3,5%/năm lên 4,5%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt vốn trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với TCTD từ 6,0%/năm lên 7,0%/năm.

Lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng từ mức 0,5%/năm lên 1,0%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng từ 5,0%/năm lên 6,0%/năm.

Riêng lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng VND (HM:VND) tại Quỹ tín dụng nhân dân, Tổ chức tài chính vi mô từ 5,5%/năm lên 6,5%/năm; lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên do TCTD ấn định trên cơ sở cung - cầu vốn thị trường.

Cùng với đó, lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND của TCTD đối với khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ một số lĩnh vực, ngành kinh tế theo Thông tư số 39 (năm 2016) tăng từ 4,5%/năm lên 5,5%/năm. Lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND của Quỹ tín dụng nhân dân và Tổ chức tài chính vi mô đối với các nhu cầu vốn này tăng từ 5,5%/năm lên 6,5%/năm.

Nguồn: DB tổng hợp từ NHNN.

2. Cổ phiếu nhóm ngành BĐS có còn sức hút sau các vấn đề liên quan đến trái phiếu?

Giai đoạn 2019-2021, thị trường trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) bùng nổ với số lượng phát hành tăng đột biến. Trong 3 năm này giá trị phát hành lên đến gần 1,6 triệu tỷ đồng, chiếm 64% tổng lượng phát hành giai đoạn 2005-2022, khiến quy mô/GDP tăng từ 7,3% trong năm 2018 lên gần 18,9% trong năm 2021. Nhóm ngân hàng (NH) và BĐS chiếm tỷ trọng cao nhất trong phát hành TPDN, lần lượt chiếm 65% về giá trị và 60% về số lượng các đợt phát hành giai đoạn 2005-2022, do đây là 2 ngành có quy mô và nhu cầu vốn lớn.

Tuy nhiên, sau giai đoạn tăng nóng, giá trị phát hành TPDN quý II bất ngờ sụt giảm mạnh. Theo thống kê, trong 9 tháng năm 2022 có 411 đợt phát hành TPDN, trong đó có 389 đợt phát hành riêng lẻ, với tổng giá trị phát hành đạt 244.191 tỷ đồng (giảm 67,7% so với cùng kỳ năm ngoái).

Việc các doanh nghiệp đẩy mạnh phát hành trái phiếu giai đoạn 2019-2021 làm gia tăng áp lực đáo hạn vào năm 2022-2026. Tổng giá trị đáo hạn TPDN trong 2 năm 2023 và 2024 lần lượt 374.300 tỷ đồng và 381.200 tỷ đồng. Trong đó, nhóm BĐS chiếm tỷ trọng lớn thứ 2, lần lượt 120.400 tỷ đồng (chiếm 32,1%) và 121.100 tỷ đồng (chiếm 32%).

Riêng trong quý IV-2022, theo thống kê của CTCK Vietcombank (HM:VCB) (VCBS), khối lượng TPDN đáo hạn khoảng 85.000 tỷ đồng, trong đó nhóm BĐS chiếm 27%, tương đương 23.000 tỷ đồng. Danh sách DN BĐS niêm yết có TP đáo hạn trong quý IV có thể kể đến, như: LSG (1.850 tỷ đồng), HDG (HM:HDG) (500 tỷ đồng), KHG (300 tỷ đồng), DLG (268 tỷ đồng), NVL (HM:NVL) (200 tỷ đồng), SCR (HM:SCR) (80 tỷ đồng), FCN (HM:FCN) (80 tỷ đồng).

Có thể nói, doanh nghiệp BĐS đang đứng trước thách thức trong việc huy động vốn bằng việc phát hành trái phiếu mới để đảo nợ. Mới đây dự thảo sửa đổi lần 5 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về chào bán TPDN được công bố, với các thay đổi theo hướng tiếp tục siết chặt hơn đối với tổ chức phát hành và nhà đầu tư. Dự thảo này được thông qua sẽ khiến doanh nghiệp vốn gặp khó khăn tài chính, giới hạn trong việc tiếp cận nguồn tín dụng NH, sẽ không thể phát hành TP riêng lẻ.

Về phía nhu cầu thực tế, thời điểm cuối năm nay và 2 năm tiếp theo sẽ là giai đoạn không dễ dàng về dòng tiền đối với các doanh nghiệp BĐS có trái phiếu đáo hạn. Đặc biệt, với các doanh nghiệp quy mô vừa và nhỏ, chất lượng tài sản không cao sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc tìm kiếm nguồn vốn để xoay vòng.

3. Tỷ giá USD tăng trở lại

Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền chủ chốt khác đóng cửa tuần ở mức 111,86 theo ghi nhận lúc 6h30 (giờ Việt Nam). Tỷ giá euro so với USD tăng 0,23% ở mức 0,9898. Tỷ giá đồng bảng Anh so với USD tăng 0,39% ở mức 1,1323. Tỷ giá USD so với yen Nhật giảm 0,14% ở mức 148,80.

Hiện USD vẫn tăng % so với đồng yen. Sự biến động của đồng yen đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 21/9, một ngày trước khi BOJ bước vào hỗ trợ đồng tiền này lần đầu tiên kể từ năm 1998.