Lo ngại lạm phát kèm suy thoái, Dầu ở mức cao mới, Lo ngại về Trung Quốc giảm- Chuyện thị trường ngày 11/10

© Reuters.

Theo Geoffrey Smith

Investing.com - Lo ngại về sự trở lại của 'lạm phát kèm suy thoái' - lạm phát cao và tăng trưởng thấp - đang lan rộng trên các thị trường thế giới sau báo cáo việc làm đáng thất vọng từ Mỹ và giá năng lượng thế giới tiếp tục tăng - bao gồm cả dầu thô, chạm mức cao mới trong 7 năm qua đêm. Ngân hàng Trung ương Anh đang nhanh chóng chuyển sang việc tăng lãi suất. Nhưng ở Trung Quốc, có những dấu hiệu cho thấy rằng sự kìm hãm lĩnh vực công nghệ có thể chỉ là đe doạ khi Meituan thoát khỏi một cuộc điều tra về lạm dụng thị trường bằng một hình phạt nhẹ. Dưới đây là những điều bạn cần biết trên thị trường tài chính vào Thứ Hai, ngày 11 tháng 10.

1. Lo ngại về lạm phát kèm suy thoái gia tăng

Đồng đô la đã đạt mức cao nhất vào thứ Sáu khi thị trường xem xét một báo cáo việc làm chỉ ra sự kết hợp của lạm phát cao và tăng trưởng thấp ở Mỹ trong thời gian tới.

Trong một lưu ý cho khách hàng vào Chủ nhật, Goldman Sachs (NYSE: GS) đã giảm 0,1% nữa so với dự báo tăng trưởng cho năm nay xuống 5,6% và cũng cắt giảm dự báo cho năm 2022 xuống 4%, từ 4,4% trước đây, trích dẫn “một lực cản kéo dài hơn đối với chi tiêu cho các dịch vụ tiêu dùng nhạy cảm với đại dịch” cùng với những tác động giảm dần của các biện pháp kích thích trước đó.

Báo cáo hôm thứ Sáu đã không đạt được kỳ vọng, với nền kinh tế Mỹ chỉ tạo ra 194.000 việc làm trong tháng. Thu nhập trung bình cũng tăng nhanh hơn dự kiến. Điều thu hút sự chú ý của các nhà phân tích chủ yếu là việc nhiều người - đặc biệt là phụ nữ - không quay trở lại lực lượng lao động, điều mà nhiều người coi là dấu hiệu cho thấy các gia đình đang gặp phải trở ngại để quay lại làm việc do đại dịch.

Nhìn chung, báo cáo này vẫn không làm thay đổi kỳ vọng về việc bắt đầu giảm lượng mua trái phiếu của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 11.

2. Sự đàn áp của Trung Quốc – chỉ là đe doạ?

Tâm lý đối với ADR của Trung Quốc có vẻ sẽ thay đổi theo chiều hướng tốt hơn, sau khi gã khổng lồ giao hàng thực phẩm Meituan chỉ bị phạt với mức phạt tương đối nhẹ vì vi phạm việc lạm dụng thị trường - một trong những vụ nổi tiếng nhất trong một cuộc tấn công rộng rãi bởi chính quyền về một số công ty công nghệ có giá trị nhất của Trung Quốc trong những tuần gần đây.

Cơ quan Quản lý Nhà nước về Quy chế Thị trường chỉ phạt công ty do Tencent hậu thuẫn 534 triệu USD, khiến cổ phiếu của công ty này tại Hồng Kông tăng 8,4%.

Tuy nhiên, trong bối cảnh đó, lĩnh vực bất động sản của quốc gia này vẫn tiếp tục cuộc chiến đầy cam go với thị trường trái phiếu. Chênh lệch tín dụng đối với trái phiếu bằng đô la Mỹ của doanh nghiệp Trung Quốc đạt mức cao nhất mọi thời đại chỉ qua một đêm, do China Evergrande (HK:3333) chuẩn bị bỏ lỡ khoản thanh toán đầy đủ đối với khoản nợ lớn hơn của mình.

3. Cổ phiếu dự kiến mở cửa thấp hơn; Hãng máy bay Southwest được chú ý

Thị trường chứng khoán Mỹ dự kiến mở cửa thấp hơn sau đó, chịu áp lực từ sự kết hợp của việc tăng trưởng chậm lại và giá tăng có thể nhìn thấy trong một loạt các thị trường. Thị trường giao dịch có thể dịu đi phần trước mùa báo cáo thu nhập quý thứ ba, và trước ngày lễ Columbus, điều này sẽ khiến thị trường trái phiếu Kho bạc đóng cửa.

Đến 6:15 sáng ET (1015 GMT), Dow Jones tương lai giảm 84 điểm, tương đương 0,2%, trong khi S&P 500 tương lai giảm 0,4% và Nasdaq 100 tương lai đã giảm 0,6%.

Các cổ phiếu có khả năng sẽ được chú ý sau này bao gồm Hasbro (NASDAQ: HAS), công ty có Giám đốc điều hành cho biết ông sẽ nghỉ phép kéo dài do ốm và Southwest Airlines (NYSE: LUV), đã báo cáo nhiều chuyến bay bị hủy. Emerson (NYSE: EMR) Electric cũng có thể bị áp lực sau khi có báo cáo rằng họ có thể tách hoạt động kinh doanh phần mềm thành một liên doanh với Aspen Tech.

4. Đồng bảng Anh tăng khi Ngân hàng Trung ương Anh chuyển sang khả năng tăng lãi suất

Báo cáo việc làm của Mỹ có thể không làm rõ được khi nào Fed có thể tăng lãi suất nhưng ở phía Đại Tây Dương, nó bắt đầu có vẻ rõ ràng hơn nhiều.

Hai quan chức hàng đầu của Ngân hàng Trung ương Anh đã báo hiệu lãi suất sắp tăng trong các cuộc phỏng vấn vào cuối tuần, Michael Saunders nói rằng các hộ gia đình nên chuẩn bị cho việc tăng lãi suất "sớm hơn đáng kể" và Thống đốc Andrew Bailey bày tỏ lo ngại về mức độ kỳ vọng lạm phát đã bắt đầu tăng.

Điều đó bất chấp kỳ vọng rộng rãi rằng nền kinh tế sẽ tăng trưởng chậm lại đáng kể trong những tháng cuối năm do giá năng lượng cao hơn và việc cắt giảm thu nhập làm giảm thu nhập khả dụng của các hộ gia đình.

Động thái này đã đẩy đồng bảng Anh lên cao hơn so với cả đồng đô la và đồng euro trong phiên giao dịch sớm ở London.

5. Dầu tăng lên mức cao nhất mới trong 7 năm

Giá dầu thô tăng lên mức cao nhất trong 7 năm do tình trạng thiếu hụt nguồn cung nội địa trong một số khu vực của thị trường năng lượng toàn cầu ngày càng gia tăng do các nhà đầu tư tìm kiếm biện pháp bảo vệ chống lại 'lạm phát kèm suy thoái' bằng cách đặt cược vào việc giá vẫn sẽ tăng cao hơn. Các vị thế đầu cơ giá lên ròng đối với dầu thô đã tăng lên mức cao nhất trong tám tuần theo dữ liệu CFTC được công bố vào thứ Sáu .

Có thêm tin xấu về phía nguồn cung vào cuối tuần, vì lũ lụt đã tấn công một phần lớn vành đai than của Trung Quốc, ảnh hưởng đến sản lượng tại một loạt mỏ quan trọng và thắt chặt hơn nữa nguồn cung cho thị trường giao ngay của năng lượng thay thế. Các nhà chức trách đã tăng giá điện chính thức đối với các công ty công nghiệp trong một nỗ lực để giảm bớt áp lực kinh tế lên các công ty dịch vụ tiện ích. Về một tin tức tốt hơn, chính phủ Ấn Độ thông báo tình trạng thiếu than tại các nhà máy điện của nước này đã giảm bớt.

Trước 6:15 sáng ET (1015 GMT), dầu thô Mỹ giao sau tăng 2,8% ở mức 81,58 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent giao sau tăng 2,2% ở mức 84,20 USD/thùng.

Trong một diễn biến khác, đại sứ của Nga tại EU nói với Financial Times rằng tình trạng thiếu khí đốt ở châu Âu có thể được giải quyết khá dễ dàng nếu khối coi Nga là “đối tác” chứ không phải là “đối thủ”.