Kỳ vọng sự phục hồi của thị trường IPO toàn cầu. Thị trường 22/12

Theo Dong Hai

AiVIF.com – Thị trường Việt Nam hôm nay có 3 tin tức mới: Các ngân hàng đầu tư đang chuẩn bị cho một năm khó khăn sắp tới khi mất đi khoản phí từ việc bán cổ phiếu, giữa bối cảnh thị trường phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên toàn cầu hiện đang giảm mạnh xuống mức thấp nhất. Techcombank dự kiến bổ sung thêm hơn 10.000 tỷ đồng mua cổ phiếu TCBS và tỷ giá USD ngày 22/12: Tiếp tục giảm giá… Dưới đây là nội dung chính.

1. Kỳ vọng sự phục hồi của thị trường IPO toàn cầu

Thị trường phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên toàn cầu hiện đang giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trong bối cảnh đó các ngân hàng đầu tư đang chuẩn bị cho một năm khó khăn sắp tới khi mất đi khoản phí từ việc bán cổ phiếu.

Doanh số bán cổ phiếu toàn cầu sụt giảm mạnh trong năm nay, khi thị trường IPO “đóng băng” và hàng trăm công ty hoãn ra mắt thị trường chứng khoán, do ảnh hưởng của cuộc xung đột Nga-Ukraine và các đợt tăng lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn đang đè nặng lên nền kinh tế thế giới.

Theo dữ liệu của Dealogic, các ngân hàng đã bảo lãnh số cổ phiếu trị giá 515 tỷ USD cho đến năm 2022, giảm 66% so với cả năm 2021.

Ngoại trừ các trường hợp ngoại lệ như đợt IPO “bom tấn” trị giá 9,4 tỷ euro (9,97 tỷ USD) của Porsche (F:P911_p) vào tháng 9/2022, hầu hết các giao dịch lớn bao gồm cả vụ IPO của chuyên gia da liễu Thụy Sỹ Galderma và nhà thiết kế chip Arm thuộc sở hữu của Tập đoàn SoftBank đều bị hoãn vô thời hạn. Do đó, các cố vấn IPO không mong đợi sự phục hồi của thị trường IPO trước nửa cuối năm 2023.

Trong bối cảnh chi phí nợ tiếp tục tăng, các ngân hàng dự báo nhiều doanh nghiệp sẽ chuyển sang các giải pháp vốn chủ sở hữu khác như một cách để quản lý bảng cân đối tài chính và bảo vệ vị trí xếp hạng doanh nghiệp của họ.

Một trong các giao dịch như vậy bao gồm trái phiếu chuyển đổi trị giá 470 triệu euro của nhà phát triển trò chơi điện tử Ubisoft (Pháp) và khoản huy động tiền mặt trị giá 4 tỷ franc Thụy Sỹ của Credit Suisse.

Chứng khoán toàn cầu “lao dốc” vào tuần trước sau một loạt thông báo từ các ngân hàng trung ương lớn. Một số nhà đầu tư đang đặt cược rằng lãi suất sẽ bắt đầu ổn định sớm hơn dự kiến, khi lạm phát có dấu hiệu đạt đỉnh.

Sự chậm lại trong các đợt IPO đã dẫn tới việc tồn đọng một lượng lớn các công ty tăng trưởng cao nhưng không có lợi nhuận đang chờ được niêm yết trên thị trường chứng khoán.

Sự trở lại của các nhà đầu tư dài hạn đối với các giao dịch trên thị trường vốn được coi là chìa khóa cho bất kỳ sự phục hồi nào, sau một năm mà các quỹ phòng hộ đóng vai trò dẫn đầu với tư cách là người mua đợt phát hành mới.

Một điểm sáng cho thị trường IPO toàn cầu trong năm 2022 là Trung Đông, nơi các doanh nghiệp tư nhân và các doanh nghiệp được nhà nước hậu thuẫn đang chuyển sang thị trường vốn và thanh khoản. Trong năm nay, những công ty niêm yết mới tại khu vực này đã huy động được nhiều tiền hơn so với các đợt IPO tại  châu Âu và châu Phi cộng lại. Trung Đông đang hướng tới một năm kỷ lục về hoạt động IPO do giá dầu cao và dòng vốn đầu tư đổ vào thị trường đã hỗ trợ cho khu vực này.

Đầu tháng 12/2022, nhà máy lọc dầu Luberef của Saudi Arabia (A-rập Xê-út) đã định giá đợt chào bán cổ phiếu lần đầu trị giá 1,3 tỷ USD nhờ nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư. Nhà điều hành nhà hàng Americana cũng đã tiền hành đợt niêm yết kép trị giá 1,8 tỷ USD vào tháng 11.

2. Techcombank dự kiến bổ sung thêm hơn 10.000 tỷ đồng mua cổ phiếu TCBS

Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (HM:TCB) đã có văn bản về đại hội đồng cổ đông thông qua phương án mua cổ phiếu chào bán riêng lẻ của CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) với số phiếu tán thành đạt tỷ lệ 70,63 %. 

Trước đó, Techcombank đã gửi văn bản xin ý kiến cổ đông về việc mua cổ phiếu chào bán riêng lẻ của TCBS với tổng giá trị 10.038 tỷ đồng. Phía ngân hàng cho biết TCBS là công ty con của Techcombank với tỷ lệ sở hữu là 88,8%. Ngân hàng nhận định công ty chứng khoán này hoạt động hiệu quả trong 5 năm qua với tỷ lệ sinh lời (ROA và ROE) ở mức cao.

Vốn tăng thêm từ Techcombank sẽ được TCBS sử dụng cho các mục đích như duy trì vị thế dẫn đầu của công ty trong các mảng kinh doanh cốt lõi gồm cổ phiếu, trái phiếu, đầu tư và quản lý gia sản; tăng thị phần và số lượng khách hàng trong mảng kinh doanh giao dịch cổ phiếu và vay ký quỹ,... kết nối các hệ sinh thái.

Đồng thời, công ty sẽ đẩy mạnh hơn các mảng tự doanh vào thị trường cổ phiếu và và trái phiếu cũng như đẩy nhanh và mạnh hơn vào đầu tư vào công nghệ Wealthtech và khoa học dữ liệu.

Việc mua cổ phần chào bán riêng lẻ của TCBS nhằm đảm bảo tính chủ động và hiệu quả trong hoạt động của TCBS và hiệu quả đầu tư của Techcombank, mang lại giá trị tối ưu cho ngân hàng và cổ đông.

Ngày 22/11, TCBS thông báo lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc thay đổi kế hoạch triển khai phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ.  Theo đó, TCBS sẽ thực hiện chào bán riêng lẻ 105 triệu cổ phiếu cho Techcombank với giá chào bán dự kiến là 95.600 đồng/cp. Sau đợt chào bán, vốn điều lệ của TCBS sẽ tăng thêm 1.050 tỷ đồng lên hơn 2.176 tỷ đồng. Mục đích chào bán được TCBS công bố là duy trì vị thế của TCBS trong các mảng kinh doanh cốt lõi gồm cổ phiếu, trái phiếu, đầu tư và quản lý tài sản,...

3. Tỷ giá USD ngày 22/12: Tiếp tục giảm giá

USD Index, thước đo sức mạnh của đồng bạc xanh so với các đồng tiền chủ chốt khác hiện ở mức 104,21 theo ghi nhận lúc 7h (giờ Việt Nam). Tỷ giá euro so với USD giảm 0,1% ở mức 1,0618. Tỷ giá đồng bảng Anh so với USD tăng 0,14% ở mức 1,2098. Tỷ giá USD so với yen Nhật giảm 0,28% ở mức 132,09.

Trong nước, tỷ giá USD hôm nay tăng nhẹ sau phiên giảm giá trước đó. Tỷ giá các ngoại tệ khác niêm yết tại ngân hàng Vietcombank (HM:VCB):

Trên thị trường "chợ đen", USD được giao dịch ở mức 24.080 - 24.180 VND/USD (mua - bán).