Thị trường chứng quyền 05/10/2021: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục đỏ lửa

Thị trường chứng quyền 05/10/2021: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục đỏ lửa

AiVIF - Thị trường chứng quyền 05/10/2021: Chứng quyền ngân hàng tiếp tục đỏ lửa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2021, toàn thị trường có 31 mã giảm, 21 mã tăng và 4 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 387 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 04/10/2021 với 31 mã giảm, 21 mã tăng và 4 mã đứng giá.

Sắc đỏ tiếp tục bao trùm nhóm chứng quyền ngân hàng. Chứng quyền STB (HM:STB), CSTB2105 và CSTB2106 lao dốc mạnh hơn 20%, CSTB2107 và CSTB2108 giảm trên 3%. Các chứng quyền TCB (HM:TCB) cũng đồng loạt giảm giá song mức giảm chỉ dưới 5%. Nhóm chứng quyền VPB (HM:VPB) cũng lao dốc, CVPB2107 giảm 9.11%, CVPB2105 và CVPB2106 giảm 4.17% và 5.34%. Chứng quyền MBB (HM:MBB) với CMBB2103 giảm mạnh 11.89%, CMBB2104 giảm 2.45%, trong khi đó CMBB2105 vẫn giữ sắc xanh 2.38%. Chứng quyền CHDB2102 giảm 9.76%.

Ở chiều ngược lại, thị trường ghi nhận sắc xanh ở các nhóm chứng quyền HPG (HM:HPG), MSN (HM:MSN), PNJ (HM:PNJ) và VJC (HM:VJC). Trong đó, CPNJ2106 tăng giá ấn tượng với 35.11%, CHPG2109 tăng 18.18%, CVJC2101 tăng 11.21%, CMSN2106 tăng 8.96%...

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 04/10/2021 đạt 15.6 triệu đơn vị, tăng 7.83%. Giá trị giao dịch đạt 36.2 tỷ đồng, giảm 2.18% so với phiên ngày 01/10/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 04/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 387 ngàn đơn vị. Trong đó, CSTB2106 và CKDH2103 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 04/10/2021, CHPG2111 và CTCB2106 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CHPG2111 cũng là mã dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, hiện không có mã chứng quyền nào có mức định giá hấp dẫn.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CPNJ2105 và CVJC2101 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 5.67 và 5.37 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF