Thị trường chứng quyền 06/10/2021: Thị trường đang phân hóa

Thị trường chứng quyền 06/10/2021: Thị trường đang phân hóa

AiVIF - Thị trường chứng quyền 06/10/2021: Thị trường đang phân hóa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 05/10/2021, toàn thị trường có 27 mã giảm, 24 mã tăng và 11 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 338 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch phân hóa trong phiên ngày 05/10/2021 với 27 mã giảm, 24 mã tăng và 11 mã đứng giá.

Cũng trong phiên hôm nay, thị trường ghi nhận thêm 6 mã chứng quyền mới từ CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HM:HCM) (HSC) gồm CHPG2113, CSTB2109, CTCB2109, CVHM2110, CVPB2108 và CVRE2109. Ngoài CHPG2113 vẫn giữa vững mức sắc xanh 12.96% thì các mã còn lại đều giao dịch không mấy tích cực. Cụ thể, CVHM2110 và CSTB2109 giảm mạnh 17.65% và 22.99%, CTCB2109 và CVRE2109 lùi 4.11% và 0.88%, CVPB2108 dừng tại tham chiếu.

Nhóm chứng quyền ngân hàng giao dịch phân hóa. Chứng quyền MBB (HM:MBB), CMBB2103 tăng 3.68%, CMBB2104 dừng tại tham chiếu, CMBB2105 giảm mạnh 11.63%. Chứng quyền CHDB2102 giảm 5.41%. Chứng quyền TCB (HM:TCB), CTCB2106 tăng 2.96%, CTCB2105 dừng tại tham chiếu, các mã CTCB2107, CTCB2108 và CTCB2109 giảm dưới 5%. Các chứng quyền VPB (HM:VPB) cũng tăng giảm đan xen. Nhóm chứng quyền STB (HM:STB) đều bật tăng tích cực, riêng mã mới là CSTB2109 chìm trong sắc đỏ.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 05/10/2021 đạt 18.3 triệu đơn vị, tăng 16.84%. Giá trị giao dịch đạt 37.9 tỷ đồng, tăng 4.68% so với phiên ngày 04/10/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 05/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 338 ngàn đơn vị. Trong đó, CHDB2102 và CMSN2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Trong phiên giao dịch ngày 05/10/2021, CVRE2109 và CTCB2109 là hai mã chứng quyền có giao dịch sối động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CHPG2113 lại là mã dẫn đầu thị trường.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 06/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, hiện không có mã chứng quyền nào có mức định giá hấp dẫn.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVJC2101 và CPNJ2105 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 5.45 và 5.42 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF