Thị trường chứng quyền 12/10/2021: Dòng tiền giao dịch sôi động trở lại

Thị trường chứng quyền 12/10/2021: Dòng tiền giao dịch sôi động trở lại

AiVIF - Thị trường chứng quyền 12/10/2021: Dòng tiền giao dịch sôi động trở lại

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/10/2021, toàn thị trường có 50 mã tăng, 8 mã giảm và 5 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt hơn 147 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch khởi sắc trong phiên ngày 11/10/2021 với 50 mã tăng, 8 mã giảm và 5 mã đứng giá.

Nhóm chứng quyền ngân hàng giao dịch khởi sắc trở lại với nhiều mã tăng xanh. Kết phiên, CTCB2109 tăng mạnh 22.12%, CHDB2102 tăng 17.24%, CSTB2109 cũng tăng hơn 16%, CTCB2107 tăng 11.8%, CVPB2108 tăng 8.48%, CMBB2104 tăng 6.49%...

Các chứng quyền HPG (HM:HPG), MSN (HM:MSN), PNJ (HM:PNJ), VJC (HM:VJC) và VRE (HM:VRE) cũng ghi nhận sắc xanh tích cực trong phiên hôm nay. Cụ thể, CVRE2109 tăng mạnh 18%, CVJC2102 tăng 12.96%, các mã CPNJ2104, CPNJ2104 và CPNJ2105 cũng giao dịch ấn tượng khi đồng loạt tăng từ 12%-16%.

Ở chiều ngược lại, sắc đỏ tập trung nhiều ở nhóm chứng quyền KDH (HM:KDH). Các mã CKDH2103, CKDH2105 và CKDH2106 lần lượt giảm 2.17%, 1.68% và 3.7%.

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 11/10/2021 đạt 23.9 triệu đơn vị, tăng 16.12%. Giá trị giao dịch đạt 55.7 tỷ đồng, tăng 21.46% so với phiên ngày 08/10/2021. Trong đó, CHPG2111 và CTCB2109 là hai mã chứng quyền có khối lượng giao dịch lớn nhất. Về giá trị giao dịch CHPG2111 cũng là mã dẫn đầu thị trường.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 11/10/2021 với tổng mức bán ròng đạt hơn 147 ngàn đơn vị. Trong đó, CVRE2107 và CSTB2106 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: AiVIFFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 12/10/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: AiVIFFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CTCB2108 hiện là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CKDH2106 và CTCB2108 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 6.1 và 5.76 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn AiVIF